Qu'est-ce que l'intérêt composé ?
L'intérêt composé signifie que vous gagnez des intérêts sur vos intérêts. À chaque période, l'intérêt gagné est ajouté au solde, et l'intérêt de la période suivante est calculé sur ce montant plus élevé. Albert Einstein l'aurait qualifié de huitième merveille du monde — anecdote apocryphe ou non, la mécanique est bien réelle : la croissance s'accélère avec le temps.
A = P × (1 + r/n)n·t
P est votre montant de départ, r le taux annuel en décimal, n le nombre de périodes de capitalisation par an et t la durée en années.
Exemple chiffré
10 000 $ placés à 7 %, capitalisés mensuellement pendant 20 ans, atteignent environ 40 387 $ — un quadruplement sans le moindre versement supplémentaire. Avec une capitalisation seulement annuelle, le montant atteint 38 697 $ ; les 1 690 $ supplémentaires proviennent uniquement d'une capitalisation plus fréquente.
La règle des 72
Pour estimer le temps de doublement, divisez 72 par le taux annuel. À 7 %, l'argent double environ tous les 72 ÷ 7 ≈ 10,3 ans. C'est une approximation, mais remarquablement fiable pour des taux inférieurs à environ 15 %.
Fréquence de capitalisation et rendement effectif
| Capitalisation | Rendement effectif à 7 % nominal |
|---|---|
| Annuelle | 7,00 % |
| Trimestrielle | 7,19 % |
| Mensuelle | 7,23 % |
| Quotidienne | 7,25 % |
Une capitalisation plus fréquente est toujours avantageuse, mais les gains diminuent rapidement — le passage d'annuel à mensuel compte bien plus que celui de mensuel à quotidien.